[주식F] "삼성카드, 2분기 실적 고무적...'매수' 유지" / 종목 분석

오늘 소개해 드릴 종목은 삼성카드(029780)입니다.

현대차증권 김진상 연구원은 오늘(28일) 삼성카드에 대해 투자 의견 매수, 목표 주가 4만8000원을 제시했습니다.

삼성카드의 2분기 개인 신판 이용 금액은 1분기에 이어 2분기에도 전년 동기 대비 두 자릿수 증가해 고무적이라고 김 연구원은 분석했는데요.

삼성카드는 온라인은 물론, 회복세가 큰 가전/자동차/백화점 매출에서의 시장 지배력을 확대해 마켓쉐어(M/S)를 꾸준히 향상시킬 계획입니다.

언택트 소비 확대에는 데이터/디지털 역량을 발휘해 대응한다는 전략인데요. 매출 증가에 따라 상품 채권 잔고도 전년 동기 대비 7.5% 상승한 22.4조원으로 빠르게 회복 중입니다.

신용 판매 잔고는 전년 동기 대비 +20.9%로 두각을 나타내고 카드 대출 자산도 전년 동기 대비 +10.6%로 양호한 성장을 지속했는데요.

분기 평균 신규 연체율과 30일 이상 연체율도 우수하다는 평가입니다. 이들 연체율은 전분기 대비로도 공히 개선돼 자산 건전성은 어느 때보다도 뛰어난 상태인데요.

코로나 불확실성이 일단락되면 과잉자본을 활용할 중장기 자본 정책이 보다 구체적으로 제시될 것으로 기대된다고 김 연구원은 밝혔습니다.

한편 삼성카드의 2분기 순이익 1438억원은 하이-베이스(High-base)인 1분기 이익을 넘어서며 컨센서스 1310억원을 상당폭 상회했는데요. 톱라인(Top-line) 성장이 견조한 가운데 대손과 금융 비용은 안정적이었기 때문으로 풀이됩니다.

(본 영상은 고객의 투자에 정보를 제공할 목적으로 작성된 해당 증권사 리포트 자료를 토대로 했으며 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종 결정을 하시기 바랍니다.)