[투자분석] "삼성카드, 3분기 순이익 컨센서스 상회할 전망"
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[투자분석] "삼성카드, 3분기 순이익 컨센서스 상회할 전망"
  • 곽유민 기자
  • 승인 2020.10.12 09:38
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[삼성카드]
[삼성카드]

한국투자증권은 12일 삼성카드에 대해 올해 3분기 순이익이 추정치를 웃돌 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 3만6000원을 유지했다.

백두산 연구원은 "삼성카드의 3분기 순이익은 1045억원으로 컨센서스를 11% 상회할 전망"이라며 "개인 카드 이용 금액의 견조한 증가 및 조달비용률 하락, 마케팅 비용 감소 덕분"이라고 내다봤다.

그는 "업종별로는 음식숙박업이 다소 부진하나 온라인 채널 위주로 이용 금액이 크게 증가한 것이 긍정적"이라며 "조달비용률 하락 추세도 이어졌으며, 연체 지표 안정으로 대손 비용이 큰 변동이 없고 판관비 효율성도 전분기에 이어 개선된 것으로 추정된다"고 분석했다.

백 연구원은 "목표 주가순자산비율(PBR) 0.45배에 내재된 자기자본이익률(ROE)과 자본 비용은 각각 5.3%, 8.0%며 4분기 RC(Risk Component)값 조정에 따른 충당금 전입액 증가 가능성까지 고려해도 올해 순이익은 전년 대비 9% 증가한 3737억원에 달할 것"이라며 "따라서 어려운 경기 여건에도 올해 주당배당금(DPS)은 전년과 동일한 1600억원으로 추정하며 이 경우 올해 배당 수익률은 5.6%"라고 설명했다.

곽유민 기자 ymkwak@e-focus.co.kr


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